Autor Info Mauricio Labadie (CAMS - Centre d'analyse et sociale de mathématique - CNRS - EHESS - École des Hautes Études en Sciences Sociales) A fronteira eficiente é um conceito central na Teoria de Portfólio Moderno. Com base nessa idéia, vamos construir curvas de negociação ideais para diferentes tipos de carteiras. Estas curvas correspondem às estratégias de negociação algorítmica que minimizem os custos de transação esperados, ou seja, o efeito conjunto de impacto no mercado e risco de mercado. Vamos estudar cinco estratégias carteira de negociação. Para os três primeiros (-ativo único, geral multi-asseet e carteiras equilibradas), vamos supor que os activos subjacentes seguem uma difusão Gaussian, enquanto que para as últimas duas carteiras vamos supor que existe uma combinação de ativos de tal forma que a carteira correspondente segue uma média de reversão dinâmica. As curvas de negociação óptimo pode ser calculado através da resolução de um problema de optimização N-dimensional, onde N é o (pré-determinada) e número de vezes de negociação. Vamos resolver o algoritmo recursivo usando o & quot; método de fotografia & quot ;, uma técnica numérica para equações diferenciais. Este método tem a vantagem de que sua equação correspondente é sempre unidimensional, independentemente do número de vezes de negociação N. Esta nova abordagem poderia ser atraente para operadores de alta frequência e corretores eletrônicos. Clique aqui para Baixar Estatísticas Correcções Ao solicitar uma correção, por favor mencione punho deste artigo: RePEc: hal: wpaper: hal-00590283. Ver informações gerais sobre como corrigir material RePEc. Para questões técnicas relativas a este item, ou para corrigir seus autores, título, resumo, bibliográfico ou baixar informações, contate: (CCSD) Se você tiver este item autoria e ainda não está registrado no RePEc, nós o encorajamos a fazê-lo aqui. Isto permite vincular seu perfil a esse item. Ele também permite que você aceite potenciais citações a este item que estamos incertos sobre. Se as referências estão faltando, você pode adicioná-los usando este formulário. Se listar as referências completas de um item que está presente em RePEc, mas o sistema não ligar para ele, você pode ajudar com esta forma. Se você souber de itens em falta citando um presente, você pode nos ajudar a criar esses links, acrescentando as referências pertinentes da mesma maneira como acima, para cada item se referindo. Se você é um autor registrada deste item, você também pode querer verificar o separador "citações" no seu perfil, como pode haver algumas citações à espera de confirmação. Por favor, note que as correções podem levar um par de semanas para filtrar através dos vários serviços RePEc.
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